Das Altersvorsorgedepot – verständlich erklärt
Ab 2027 löst das Altersvorsorgedepot die Riester-Rente ab: ein staatlich gefördertes Wertpapierdepot für die private Altersvorsorge. Diese Seite erklärt die Regeln und rechnet durch, was die Förderung für die eigene Familiensituation bedeutet – ledig oder verheiratet, mit oder ohne Kinder.
Stand: Oktober 2026 · Rechtsgrundlage: Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156) · Keine Steuer- oder Anlageberatung, siehe Hinweis.
Last updated: October 2026 · Legal basis: Altersvorsorgereformgesetz (Federal Law Gazette BGBl. 2026 I No. 156) · Not tax or investment advice, see disclaimer.
Das Wichtigste in 60 Sekunden
ETFs und Fonds nach eigener Wahl, ohne Garantiepflicht. Erträge bleiben in der Ansparphase steuerfrei.
50 % auf die ersten 360 € Eigenbeitrag, 25 % auf den Rest bis 1.800 €.
Kinderzulage von 100 % des Eigenbeitrags, bis 300 € pro Kind und Jahr. Schon mit 25 € im Monat voll ausgeschöpft.
Erstes Beitragsjahr mit Zulage ist 2027. Riester-Verträge laufen weiter oder können übertragen werden.
The essentials in 60 seconds
ETFs and funds of your choice, no capital guarantee required. Returns grow tax-free until retirement.
50% on the first €360 you pay in, 25% on the rest up to €1,800.
Child allowance of 100% of your contribution, up to €300 per child and year. Fully earned with just €25 a month.
2027 is the first contribution year with the new allowance. Existing Riester contracts continue or can be transferred.
Was ist das Altersvorsorgedepot?
Das Altersvorsorgedepot ist das Kernstück der Reform der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge. Der Bundestag hat das Altersvorsorgereformgesetz am 27. März 2026 beschlossen, der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt. Für Beiträge ab dem 1. Januar 2027 gibt es die neue Förderung.
Die Grundidee: Man spart in einem zertifizierten Depot in Wertpapiere – typischerweise breit gestreute ETFs oder Fonds – und der Staat legt Zulagen obendrauf. Zusätzlich lassen sich die Beiträge samt Zulagen als Sonderausgaben absetzen, wenn das günstiger ist als die Zulage allein. Anders als bei Riester muss der Anbieter die eingezahlten Beiträge nicht garantieren. Das erlaubt eine Anlage mit höherem Aktienanteil und damit – über lange Zeiträume – höheren Renditechancen, aber eben auch Kursschwankungen.
Im Gegenzug ist das Kapital für die Altersvorsorge gebunden: Ausgezahlt wird frühestens ab 65, als lebenslange Rente oder als Auszahlungsplan, der mindestens bis zum 85. Lebensjahr läuft. Die Auszahlungen werden dann mit dem persönlichen Steuersatz versteuert („nachgelagerte Besteuerung“).
Drei Produktvarianten
Freie Auswahl aus zugelassenen ETFs, Fonds und anderen Wertpapieren. Keine Garantie. Niedrigste Kosten bei Selbstverwaltung (ETF-Kosten oft 0,1–0,2 % p. a.).
Vereinfachte Variante: zwei vom Anbieter vorgegebene Fonds (chancenreich und defensiv), automatische Umschichtung vor Rentenbeginn, Abschluss ohne Beratung möglich. Effektivkosten gesetzlich auf 1,0 % p. a. gedeckelt.
Der Anbieter garantiert 80 % oder 100 % der Beiträge zum Rentenbeginn. Mehr Sicherheit, aber weniger Renditechance – entspricht am ehesten der bisherigen Riester-Logik.
Warum „Depot“ und nicht „Rente“? Bisherige Riester-Produkte waren meist Versicherungen mit Beitragsgarantie und hohen Kosten. Die Reform öffnet die Förderung für einfache, günstige Wertpapierdepots, wie man sie vom ETF-Sparplan kennt – nur mit Zulagen, Steuervorteil und Zweckbindung fürs Alter.
What is the Altersvorsorgedepot?
The Altersvorsorgedepot (“retirement savings depot”) is the centrepiece of Germany’s reform of state-subsidised private pensions. The Bundestag passed the Altersvorsorgereformgesetz on 27 March 2026 and the Bundesrat approved it on 8 May 2026. The new subsidy applies to contributions from 1 January 2027.
The idea is simple: you save into a certified securities account – typically broadly diversified ETFs or funds – and the state tops it up with allowances (Zulagen). On top of that, contributions and allowances can be deducted as special expenses in your tax return where that is worth more than the allowance alone. Unlike Riester, the provider does not have to guarantee your contributions, which allows a higher equity share and therefore – over long horizons – higher expected returns, but also market swings.
In return the money is locked in for retirement: payouts start at 65 at the earliest, either as a lifelong annuity or as a withdrawal plan running at least until age 85. Payouts are then taxed at your personal income tax rate (“deferred taxation”).
Three product variants
Free choice among approved ETFs, funds and other securities. No guarantee. Lowest costs if you manage it yourself (ETF costs often 0.1–0.2% p.a.).
Simplified variant: two funds pre-selected by the provider (growth and defensive), automatic de-risking before retirement, can be opened without advice. Effective costs capped by law at 1.0% p.a.
The provider guarantees 80% or 100% of contributions at the start of the payout phase. More security, less return potential – closest to the old Riester logic.
Why a “depot” rather than a “pension”? Most Riester products were insurance policies with a contribution guarantee and high costs. The reform opens the subsidy to plain, low-cost securities accounts of the kind you know from an ETF savings plan – just with allowances, a tax benefit and a lock-in for retirement.
Wer wird gefördert?
Unmittelbar förderberechtigt
- Pflichtversicherte in der gesetzlichen Rentenversicherung – also Angestellte, Auszubildende, pflichtversicherte Selbständige, Minijobber mit Rentenversicherungspflicht.
- Beamtinnen und Beamte, Richter, Berufssoldaten und vergleichbare Gruppen (mit Einwilligung zur Datenübermittlung).
- Eltern in den ersten drei Lebensjahren eines Kindes (Kindererziehungszeiten), pflegende Angehörige ab Pflegegrad 2, Bezieher von Kranken- oder Arbeitslosengeld.
- Neu: Selbständige und Freiberufler ohne Rentenversicherungspflicht sowie Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke (z. B. Ärzte, Anwälte, Architekten).
Mittelbar förderberechtigt
Wer selbst nicht dazugehört, aber mit einer unmittelbar berechtigten Person verheiratet (oder verpartnert) ist und nicht dauernd getrennt lebt, kann einen eigenen Vertrag abschließen und erhält mit mindestens 120 € Eigenbeitrag im Jahr eine eigene Grundzulage – gedeckelt auf 175 €.
Nicht förderberechtigt
- Freiwillig gesetzlich Versicherte ohne weiteren Anknüpfungspunkt.
- Minijobber, die sich von der Rentenversicherungspflicht haben befreien lassen (es sei denn, der Ehepartner ist berechtigt).
- Bezieher einer vollen Altersrente.
Für Familien besonders interessant: Die Kinderzulage gibt es für jedes Kind, für das Kindergeld gezahlt wird – in der Regel bis 18, in Ausbildung oder Studium bis 25. Sie wird nur einem Elternteil gewährt (standardmäßig dem Kindergeld-Empfänger, auf gemeinsamen Antrag auch dem anderen).
Who is eligible?
Directly eligible
- Everyone compulsorily insured in the statutory pension scheme – employees, trainees, compulsorily insured self-employed, mini-jobbers who pay pension contributions.
- Civil servants (Beamte), judges, professional soldiers and comparable groups (with consent to data transfer).
- Parents during the first three years of a child’s life (child-raising periods), family carers from care level 2, recipients of sickness or unemployment benefit.
- New: self-employed people and freelancers without compulsory pension insurance, and compulsory members of professional pension schemes (doctors, lawyers, architects and others).
Indirectly eligible
If you are not in one of these groups yourself but are married to (or in a registered partnership with) someone who is, and you do not live permanently apart, you can open your own contract. With at least €120 of your own contributions a year you receive your own basic allowance – capped at €175.
Not eligible
- Voluntary members of the statutory scheme with no other qualifying link.
- Mini-jobbers who opted out of pension insurance (unless the spouse is eligible).
- Recipients of a full old-age pension.
Especially relevant for families: the child allowance is paid for every child for whom you receive child benefit (Kindergeld) – normally until 18, or until 25 while in education. Only one parent receives it per child (by default the parent who receives the Kindergeld; on joint request, the other parent).
So funktioniert die Förderung
1. Grundzulage – gestaffelt nach Eigenbeitrag
| Eigenbeitrag im Jahr | Zulage | Förderquote |
|---|---|---|
| bis 360 € | 50 % | jeder Euro bringt 50 Cent |
| 360,01 € bis 1.800 € | 25 % | jeder weitere Euro bringt 25 Cent |
| über 1.800 € | 0 % | keine weitere Zulage, bis 6.840 € einzahlbar |
| Maximum | 540 € | bei 1.800 € Eigenbeitrag (30 %) |
Voraussetzung: Mindesteigenbeitrag 120 € im Jahr (10 € pro Monat) – darunter gibt es gar keine Zulage. Der Mindesteigenbeitrag ist ein fester Betrag und hängt nicht mehr vom Einkommen ab.
2. Kinderzulage – 100 % bis 300 € je Kind
Für jedes Kindergeld-Kind erhält der zulageberechtigte Elternteil zusätzlich 1 € Zulage je 1 € Eigenbeitrag, maximal 300 € pro Kind und Jahr. Mit 300 € Eigenbeitrag (25 € monatlich) ist die Kinderzulage für alle Kinder voll ausgeschöpft, der Eigenbeitrag muss also nicht pro Kind erbracht werden.
3. Berufseinsteiger-Bonus
Wer zu Beginn des Beitragsjahres jünger als 25 ist, erhält einmalig 200 € zusätzlich zur Grundzulage.
4. Sonderausgabenabzug und Günstigerprüfung
In der Steuererklärung können Eigenbeiträge bis 1.800 € zuzüglich der zustehenden Zulagen als Sonderausgaben abgezogen werden – ohne Kinder also bis 2.340 €, mit Kindern entsprechend mehr. Das Finanzamt prüft automatisch, ob die Steuerersparnis höher ist als die Zulagen. Ist das der Fall, bekommt man die Differenz als Steuererstattung ausgezahlt (auf das Girokonto, nicht ins Depot).
Beispiel: 1.800 € Eigenbeitrag, keine Kinder, Grenzsteuersatz 42 %. Abzugsbetrag 2.340 € × 42 % = 983 € Steuerersparnis. Davon werden die 540 € Zulage abgezogen, bleiben rund 443 € zusätzliche Erstattung (plus Solidaritätszuschlag, falls fällig). Gesamtförderung: etwa 1.000 € auf 1.800 € Eigenbeitrag.
Bei 30 % Grenzsteuersatz sind es 702 € − 540 € = 162 € extra. Bei niedrigem Einkommen bringt der Abzug nichts zusätzlich – dann ist die Zulage die gesamte Förderung. Mit Kinderzulagen wird die Hürde höher, weil die Zulagen bereits mehr wert sind.
5. Beitragsgrenzen
- 120 € Mindesteigenbeitrag für Zulagen.
- 1.800 € maximal geförderter Eigenbeitrag (Zulage und Sonderausgabenabzug).
- 6.840 € Höchstbetrag pro Jahr und Vertrag. Beiträge oberhalb von 1.800 € sind „ungefördert“, profitieren aber von der steuerfreien Ansparphase (keine Vorabpauschale, keine Abgeltungsteuer bei Umschichtungen).
Die Zulagen beantragt man über den Anbieter – am einfachsten einmalig per Dauerzulagenantrag. Zulagen fließen für höchstens zwei Verträge.
How the subsidy works
1. Basic allowance – tiered by your contribution
| Your contribution per year | Allowance | Subsidy rate |
|---|---|---|
| up to €360 | 50% | every euro earns 50 cents |
| €360.01 to €1,800 | 25% | every further euro earns 25 cents |
| above €1,800 | 0% | no further allowance; up to €6,840 can be paid in |
| Maximum | €540 | at €1,800 of contributions (30%) |
Condition: a minimum own contribution of €120 a year (€10 a month) – below that there is no allowance at all. The minimum is a fixed amount and no longer depends on income.
2. Child allowance – 100% up to €300 per child
For every child with Kindergeld, the eligible parent additionally receives €1 of allowance per €1 contributed, up to €300 per child and year. With €300 of contributions (€25 a month) the child allowance is fully earned for all children – you do not need to contribute per child.
3. Young-starter bonus
Anyone under 25 at the start of the contribution year receives a one-off €200 on top of the basic allowance.
4. Tax deduction and the “better-of” test
In your tax return, contributions up to €1,800 plus the allowances you are entitled to can be deducted as special expenses (Sonderausgabenabzug) – up to €2,340 without children, more with children. The tax office automatically checks whether the resulting tax saving exceeds the allowances (Günstigerprüfung). If so, you receive the difference as a tax refund (to your bank account, not into the depot).
Example: €1,800 contribution, no children, 42% marginal tax rate. Deduction €2,340 × 42% = €983 tax saving. The €540 allowance is netted off, leaving about €443 additional refund (plus solidarity surcharge where due). Total subsidy: roughly €1,000 on €1,800 of contributions.
At a 30% marginal rate it is €702 − €540 = €162 extra. On a low income the deduction adds nothing – the allowance is then the whole subsidy. With child allowances the hurdle rises, because the allowances are already worth more.
5. Contribution limits
- €120 minimum own contribution for any allowance.
- €1,800 maximum subsidised contribution (allowance and tax deduction).
- €6,840 maximum per year and contract. Contributions above €1,800 are “unsubsidised” but still benefit from tax-free accumulation (no advance lump-sum tax, no capital gains tax on reallocations).
Allowances are claimed through your provider – easiest with a one-off standing application (Dauerzulagenantrag). Allowances are paid for at most two contracts.
Förderrechner: Was bringt es für meine Familie?
Familiensituation eintragen, Beiträge verschieben, Szenarien vergleichen. Alle Berechnungen laufen nur im Browser – es wird nichts gespeichert oder übertragen.
Ihre Situation
Ergebnis pro Jahr
Beitragsjahr 2027, Steuertarif 2026Aufschlüsselung
| Sie | Partner/in | Gesamt |
|---|
Was Sie jetzt tun können
Förderung je nach Ihrem Eigenbeitrag
Jährliche Förderung des Haushalts, wenn nur Ihr Eigenbeitrag variiert (alle anderen Angaben wie eingestellt). Der Berufseinsteiger-Bonus ist einmalig und hier nicht enthalten.
Szenarien vergleichen
Tipp: Der Link in der Adresszeile enthält Ihre aktuellen Eingaben – Sie können ihn als Lesezeichen speichern oder teilen.
Was der Rechner vereinfacht: Steuertarif 2026 (§ 32a EStG) inklusive Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer; der Tarif 2027 stand bei Erstellung noch nicht fest. Kinderfreibeträge, weitere Sonderausgaben und Besonderheiten (z. B. Progressionsvorbehalt) bleiben außen vor. Die Günstigerprüfung läuft bei zwei unmittelbar Berechtigten je Person, bei einem mittelbar berechtigten Ehepartner gemeinsam. Die Zahlen zeigen die Förderung in einem Beitragsjahr – nicht die spätere Besteuerung der Auszahlungen (siehe Auszahlung) und keine Kapitalmarktrenditen.
What the calculator simplifies: it uses the 2026 income tax schedule (§ 32a EStG) including solidarity surcharge and church tax; the 2027 schedule was not yet known when this page was built. Child tax allowances, other special expenses and special cases (e.g. progression clause) are ignored. The better-of test runs per person for two directly eligible spouses and jointly where one spouse is only indirectly eligible. The figures show the subsidy in one contribution year – not the later taxation of payouts (see Payout) and no investment returns.
Auszahlung und Steuern im Alter
Wann und wie wird ausgezahlt?
- Beginn: frühestens mit 65, spätestens mit 70. Früher nur, wenn bereits eine gesetzliche Altersrente bezogen wird.
- Auszahlungsplan: regelmäßige Entnahmen aus dem weiterlaufenden Depot, mindestens bis zum 85. Lebensjahr. Die Raten werden spätestens alle drei Jahre neu berechnet. Was übrig bleibt, ist vererbbar.
- Lebenslange Rente: Verrentung des Kapitals bei einem Versicherer, auf Wunsch mit Garantiezeit (10 oder 20 Jahre).
- Teilauszahlung: bis zu 30 % des Kapitals können zu Beginn auf einen Schlag entnommen werden.
- Kleinbeträge: Ergibt sich nur eine Mini-Rente (unter 1,5 % der monatlichen Bezugsgröße, ungefähr bei Guthaben bis etwa 20.000 €), darf alles auf einmal ausgezahlt werden.
Zweckbindung: Wer das Geld vor Rentenbeginn für etwas anderes verwendet oder den Vertrag kündigt („schädliche Verwendung“), muss Zulagen und Steuervorteile zurückzahlen und Erträge versteuern. Ein ungefördertes ETF-Depot bleibt dagegen jederzeit verfügbar – das ist der Preis der Förderung.
Wie wird besteuert?
Ansparphase: Kursgewinne, Dividenden und Umschichtungen im Depot sind steuerfrei – keine Abgeltungsteuer, keine Vorabpauschale. Das Kapital wächst ungebremst.
Auszahlungsphase: Auszahlungen aus geförderten Beiträgen (inklusive aller Erträge darauf) werden voll mit dem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert – wie bei Riester. Im Ruhestand ist der Steuersatz oft niedriger als im Erwerbsleben, aber nicht zwangsläufig, etwa bei einer hohen Pension.
Für den ungeförderten Teil (Beiträge oberhalb von 1.800 €) gilt eine mildere Regel: Bei einer Leibrente wird nur der Ertragsanteil besteuert (bei Rentenbeginn mit 67: 17 %), bei einer Kapitalauszahlung nur der Gewinn – und davon nur die Hälfte, wenn der Vertrag mindestens zwölf Jahre lief und die Auszahlung ab 62 beginnt.
Auf die Auszahlungen fallen für gesetzlich Krankenversicherte keine Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge an – ein Unterschied zur betrieblichen Altersvorsorge.
Payout and taxes in retirement
When and how is it paid out?
- Start: at 65 at the earliest, at 70 at the latest. Earlier only if you already draw a statutory old-age pension.
- Withdrawal plan: regular withdrawals from the depot, which stays invested, running at least until age 85. Instalments are recalculated at least every three years. Whatever is left can be inherited.
- Lifelong annuity: the capital is converted into a pension with an insurer, optionally with a guarantee period (10 or 20 years).
- Partial lump sum: up to 30% of the capital can be withdrawn in one go at the start.
- Small balances: if the resulting pension would be tiny (below 1.5% of the monthly reference value, roughly balances up to about €20,000), the whole amount may be paid out at once.
Lock-in: if you use the money for anything else before retirement or cancel the contract (“harmful use”), you must repay the allowances and tax benefits and pay tax on the gains. An unsubsidised ETF depot, by contrast, is available at any time – that is the price of the subsidy.
How is it taxed?
Accumulation phase: capital gains, dividends and reallocations inside the depot are tax-free – no capital gains tax, no advance lump-sum tax. The capital compounds without drag.
Payout phase: payouts stemming from subsidised contributions (including all returns on them) are fully taxed at your personal income tax rate – as with Riester. In retirement the rate is often lower than during working life, but not necessarily, for example with a high civil-service pension.
The unsubsidised part (contributions above €1,800) is taxed more mildly: for an annuity only the income share is taxed (17% if the pension starts at 67); for a lump sum only the gain – and only half of it if the contract ran at least twelve years and payout starts at 62 or later.
For members of statutory health insurance, no health or long-term care contributions are due on the payouts – a difference to occupational pensions.
Was ist mit Riester?
Bestehende Riester-Verträge laufen mit Bestandsschutz weiter: Sie können weiter bespart werden, die bisherige Förderung bleibt. Ab 2027 werden aber keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen; für Neuabschlüsse gilt nur noch das neue System.
Wer wechseln möchte, hat drei Wege: Übertragung des Guthabens auf einen neuen Anbieter, Umstellung beim bisherigen Anbieter (falls angeboten) oder Überführung des bestehenden Vertrags in die neuen Regeln. Bereits erhaltene Zulagen bleiben erhalten; die Einwilligung des alten Anbieters ist nicht nötig. Die Umstellung ist allerdings eine Einbahnstraße.
Nicht kündigen! Bei einer Kündigung müssen alle Zulagen und Steuervorteile zurückgezahlt werden. Sinnvolle Alternativen sind Beitragsfreistellung oder die Übertragung in das neue Depot.
Ob ein Wechsel lohnt, hängt vor allem von Kosten, Garantie und Restlaufzeit ab: Ein teurer Riester-Versicherungsvertrag mit 2 % Jahreskosten und Beitragsgarantie wird über 20 Jahre von einem günstigen Depot deutlich geschlagen, wenn man die Schwankungen aushält. Wer kurz vor der Rente steht, profitiert eher von der Garantie.
What about Riester?
Existing Riester contracts are grandfathered: you can keep paying in and the old subsidy continues. From 2027, however, no new Riester contracts can be concluded; new contracts fall under the new system only.
If you want to switch, there are three routes: transfer the balance to a new provider, convert with your current provider (if offered), or move the existing contract under the new rules. Allowances already received are kept and the old provider’s consent is not required. The switch is a one-way street, though.
Do not cancel! Cancelling means repaying all allowances and tax benefits. Sensible alternatives are making the contract contribution-free or transferring it into the new depot.
Whether switching pays depends mainly on costs, guarantee and remaining term: an expensive Riester insurance policy with 2% annual costs and a contribution guarantee is clearly beaten over 20 years by a low-cost depot, provided you can tolerate the swings. If you are close to retirement, the guarantee may be worth more to you.
Ausblick: Frühstart-Rente für Kinder
Ergänzend plant der Bund die Frühstart-Rente: Für Kinder vom 6. bis zum 18. Lebensjahr, die eine Schule in Deutschland besuchen, zahlt der Staat 10 € im Monat in ein eigenes Altersvorsorgedepot des Kindes. Über die zwölf Schuljahre kommen so 1.440 € zusammen, die bis zum Rentenalter weiter angelegt bleiben und – bei langfristig üblichen Aktienrenditen – auf einen fünfstelligen Betrag anwachsen können. Nach der Schule kann das Kind das Depot selbst weiterbesparen.
Stand Oktober 2026: Der Bundestag hat das Frühstart-Rentengesetz am 16. Oktober 2026 beschlossen; der Bundesrat muss noch zustimmen. Nach dem Gesetzentwurf sollen nur Kinder ab Geburtsjahrgang 2020 einbezogen werden. Für ältere Kinder gab es Überlegungen zu einer Nachholregelung, die im beschlossenen Entwurf jedoch nicht enthalten ist. Details können sich noch ändern.
Outlook: the “Frühstart-Rente” for children
As a complement, the federal government is introducing the Frühstart-Rente (“early-start pension”): for children aged 6 to 18 attending school in Germany, the state pays €10 a month into the child’s own Altersvorsorgedepot. Over twelve school years that adds up to €1,440, which stays invested until retirement age and – at long-run equity returns – can grow to a five-figure sum. After school, the child can continue saving into the depot.
Status October 2026: the Bundestag passed the Frühstart-Rente act on 16 October 2026; the Bundesrat still has to approve it. According to the bill, only children born in 2020 or later are included. A catch-up rule for older children was discussed but is not part of the adopted bill. Details may still change.
Entscheidungshilfe: Lohnt sich das für mich?
Keine Vorsorgeform ist für alle richtig. Diese Fragen helfen, das Altersvorsorgedepot für die eigene Situation einzuordnen.
Wie hoch ist meine Förderquote?
Je kleiner der Eigenbeitrag und je mehr Kinder, desto höher die Quote. Ein Elternteil mit zwei Kindern bekommt auf 300 € Eigenbeitrag 150 € Grund- und 600 € Kinderzulage – 250 % Förderung. Bei 1.800 € ohne Kinder sind es 30 % plus eventuell Steuervorteil. Diese ersten Euro sind fast immer sinnvoll; ab 1.800 € gibt es keine Zulage mehr.
Heute hoher, später niedriger Steuersatz?
Das Depot verschiebt die Besteuerung ins Alter. Wer heute 42 % Grenzsteuersatz zahlt und im Ruhestand z. B. 25–30 %, gewinnt doppelt: Steuervorteil jetzt, geringere Steuer später. Wer auch im Alter mit hohem Steuersatz rechnet (hohe Pension, Mieteinnahmen), für den schrumpft der Vorteil – bleibt aber meist positiv, weil die Erträge über Jahrzehnte unversteuert wachsen.
Komme ich ohne das Geld bis 65 aus?
Gefördertes Kapital ist bis zum Rentenbeginn gebunden. Wer in den nächsten Jahren eine Immobilie kaufen, eine Auszeit finanzieren oder eine Firma gründen will, sollte diesen Teil besser flexibel anlegen. Faustregel: Notgroschen und mittelfristige Ziele zuerst, dann die geförderte Vorsorge.
Ehepartner ohne eigenes Einkommen?
Ein eigener Vertrag für die mittelbar berechtigte Partnerin oder den Partner ist einer der besten Deals der Reform: 350 € Eigenbeitrag bringen 175 € Zulage (50 %), und nur dort können die Kinderzulagen landen, wenn der berufstätige Teil den Vertrag lieber anders nutzt. Beide Verträge lassen sich beim Sonderausgabenabzug kombinieren.
Welches Produkt und welche Kosten?
Kosten sind der größte Renditehebel. Ein selbst verwaltetes Depot mit einem Welt-ETF (0,1–0,2 % p. a.) liefert über 30 Jahre deutlich mehr als ein Produkt mit 1 % Kosten – bei gleicher Marktentwicklung grob ein Fünftel mehr Endkapital. Wechsel zu einem anderen Anbieter sind nach fünf Jahren kostenlos, vorher maximal 150 €.
Wie passt es zu bAV, Basisrente und ETF-Depot?
Die betriebliche Altersvorsorge lohnt vor allem mit Arbeitgeberzuschuss, die Basisrente (Rürup) vor allem für Selbständige mit hohem Einkommen, das freie ETF-Depot für alles, was flexibel bleiben soll. Das Altersvorsorgedepot füllt die Lücke dazwischen: niedrige Beiträge, hohe Zulagen, einfache Produkte. Eine sinnvolle Reihenfolge ist oft: Zulagen voll mitnehmen (300 € bzw. 1.800 €), dann Arbeitgeberzuschüsse, dann freies Depot.
Kurz gefasst: Für Familien und für Ehepaare mit einem Einkommen ist die Förderung außergewöhnlich hoch. Für Gutverdienende ohne Kinder liegt der Vorteil bei rund 1.000 € im Jahr auf 1.800 € Eigenbeitrag, wenn man die nachgelagerte Besteuerung akzeptiert. Beiträge über 1.800 € sind eine Geschmacksfrage: steuerfreies Wachstum gegen Bindung bis 65.
Decision guide: is it worth it for me?
No single pension product suits everyone. These questions help you place the Altersvorsorgedepot in your own situation.
How high is my subsidy rate?
The smaller the contribution and the more children, the higher the rate. A parent with two children receives €150 basic and €600 child allowance on €300 of contributions – a 250% subsidy. At €1,800 without children it is 30% plus possibly a tax benefit. These first euros are almost always worthwhile; beyond €1,800 there is no allowance.
High tax rate now, lower one later?
The depot shifts taxation into retirement. If you pay a 42% marginal rate today and expect 25–30% in retirement, you win twice: tax benefit now, lower tax later. If you expect a high rate in retirement too (large civil-service pension, rental income), the benefit shrinks – but usually stays positive, because returns compound untaxed for decades.
Can I do without the money until 65?
Subsidised capital is locked in until retirement. If you plan to buy property, fund a sabbatical or start a business in the coming years, that part of your savings should stay flexible. Rule of thumb: emergency fund and medium-term goals first, then subsidised retirement saving.
Spouse without own income?
A separate contract for the indirectly eligible spouse is one of the best deals of the reform: €350 of contributions earn €175 allowance (50%), and the child allowances can be routed there if the working spouse prefers to use their own contract differently. Both contracts combine in the tax deduction.
Which product, at what cost?
Costs are the biggest lever on returns. A self-managed depot with a world ETF (0.1–0.2% p.a.) delivers far more over 30 years than a product charging 1% – roughly a fifth more final capital at the same market performance. Switching providers is free after five years, and costs at most €150 before that.
How does it fit with occupational pensions, Rürup and a plain ETF depot?
Occupational pensions (bAV) pay off mainly with an employer top-up, the Basisrente (Rürup) mainly for high-earning self-employed, and a plain ETF depot for everything that should stay flexible. The Altersvorsorgedepot fills the gap in between: small contributions, high allowances, simple products. A sensible order is often: collect the full allowances (€300 or €1,800), then employer contributions, then the free depot.
In short: for families and for couples with one income, the subsidy is exceptionally high. For high earners without children the benefit is about €1,000 a year on €1,800 of contributions, if you accept deferred taxation. Contributions above €1,800 are a matter of taste: tax-free growth versus a lock-in until 65.
Offizielle Quellen: Fragen & Antworten
Hier können Sie die Angaben dieser Seite selbst nachprüfen. Die Links führen zu Gesetzestexten, Behörden und Parlament sowie – gekennzeichnet – zu öffentlich finanzierten Verbraucherorganisationen.
Wo steht das alles im Gesetz?
Maßgeblich ist das Altersvorsorgereformgesetz, verkündet am 29. Mai 2026. Es ändert vor allem das Einkommensteuergesetz (§ 10a und §§ 79–99 EStG: Zulagen, Sonderausgabenabzug, Besteuerung) und das Altersvorsorgeverträge-Zertifizierungsgesetz (AltZertG: Produktregeln, Auszahlungsphase). Die endgültigen Zulagensätze stehen in der vom Bundestag beschlossenen Fassung, nicht im Regierungsentwurf.
- Altersvorsorgereformgesetz im Bundesgesetzblatt (BGBl. 2026 I Nr. 156)amtlich
Bundesgesetzblatt, recht.bund.de – verkündeter Gesetzestext als PDF - Gesetzesbeschluss des Bundestages, Bundesrats-Drucksache 206/26amtlich
Fassung mit den Änderungen des Finanzausschusses (50 % / 25 %, 540 €, Kinderzulage 300 €) - Regierungsentwurf mit Begründung, Bundestags-Drucksache 21/4088amtlich
Ausführliche Erläuterung der Systematik; Zahlen teils überholt - § 10a EStG · § 32a EStG (Steuertarif) · AltZertGamtlich
gesetze-im-internet.de (Bundesministerium der Justiz) – die ab 2027 geltende Fassung wird dort erst zum Inkrafttreten eingearbeitet
Was sagen Bundesregierung und Finanzministerium offiziell?
Das Bundesfinanzministerium (BMF) ist federführend. Es hat Fragen-und-Antworten-Seiten, eine Pressemitteilung zum Kabinettsbeschluss und eine Analyse im Monatsbericht veröffentlicht. Hinweis: FAQ-Seiten der Ministerien geben teilweise noch den Stand des Regierungsentwurfs wieder – bei Abweichungen gilt der Gesetzestext.
- BMF: Fragen und Antworten zur Reform der geförderten privaten Altersvorsorgeamtlich
- Bundesregierung: Fragen und Antworten – Private Altersvorsorge reformiertamtlich
- BMF-Pressemitteilung zum Kabinettsbeschluss vom 17. Dezember 2025amtlich
- BMF-Monatsbericht Januar 2026: „Neustart für die private Altersvorsorge“amtlich
Wie lief das parlamentarische Verfahren?
Kabinettsbeschluss am 17. Dezember 2025, erste Lesung im Bundestag am 26. Februar 2026, Anhörung und Änderungen im Finanzausschuss im März, Beschluss des Bundestages am 27. März 2026, Zustimmung des Bundesrates am 8. Mai 2026.
- Deutscher Bundestag: „Bundestag beschließt das Altersvorsorgedepot“amtlich
Textarchiv mit Debattenverlauf, Abstimmungsergebnis und Dokumenten - Beschluss des Bundesrates vom 8. Mai 2026, Drucksache 206/26 (B)amtlich
Wer zahlt die Zulagen aus, und wo beantrage ich sie?
Zuständig ist die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) bei der Deutschen Rentenversicherung Bund. Den Antrag stellt man nicht dort, sondern über den Anbieter des Depots – am besten als Dauerzulagenantrag. Die ZfA prüft die Berechtigung, überweist die Zulagen an den Anbieter und fordert sie bei schädlicher Verwendung zurück.
- Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA)amtlich
- Informationsportal der Deutschen Rentenversicherung zur geförderten Altersvorsorgeamtlich
Bisher auf Riester ausgerichtet; wird für das neue Verfahren fortgeschrieben - Deutsche Rentenversicherung: Altersvorsorge-Reformgesetzamtlich
Woran erkenne ich ein zugelassenes Produkt?
Nur zertifizierte Verträge werden gefördert. Die Zertifizierung erteilt das Bundeszentralamt für Steuern (BZSt), das auch eine Liste aller Zertifikate veröffentlicht. Jedes geförderte Produkt trägt eine Zertifizierungsnummer; ab 2027 soll zusätzlich eine digitale Vergleichsplattform die wichtigsten Produktmerkmale gegenüberstellen.
Wie mache ich den Steuervorteil geltend?
Über die Anlage AV zur Einkommensteuererklärung. Die Günstigerprüfung erledigt das Finanzamt von Amts wegen; der Anbieter meldet die Beiträge elektronisch an die Finanzverwaltung. Die Rechenregeln stehen in § 10a EStG, der Tarif in § 32a EStG.
Wo gibt es unabhängige Einschätzungen?
Die Verbraucherzentralen und die Stiftung Warentest sind keine Behörden, werden aber öffentlich finanziert bzw. gefördert und sind anbieterunabhängig. Sie ordnen Chancen und Fallstricke ein – insbesondere Kosten und Vertriebspraxis.
- Verbraucherzentrale: „Neues Altersvorsorge-Depot: Renten-Chance oder teure Verkaufsfalle?“
unabhängig, öffentlich gefördert - Verbraucherzentrale: „Riester-Reform und Altersvorsorgedepot: Was bedeutet das für mich?“
unabhängig, öffentlich gefördert - Stiftung Warentest: Altersvorsorgedepot
unabhängig, Stiftung des Bundes
Wie ist der Stand bei der Frühstart-Rente?
Ein eigenes Gesetz. Kabinettsbeschluss am 12. August 2026, Beschluss des Bundestages am 16. Oktober 2026, Zustimmung des Bundesrates steht aus.
- BMF: Fragen und Antworten zur Frühstartrenteamtlich
- Deutscher Bundestag: „Bundestag beschließt die Frühstartrente“amtlich
- BMF: Regierungsentwurf eines Gesetzes zur Einführung einer Frühstartrenteamtlich
- Bundestag DIP: Vorgang „Gesetz zur Einführung einer Frühstartrente“amtlich
Alle Drucksachen und Beratungsschritte - Verbraucherzentrale: „Frühstartrente: Was müssen Eltern jetzt wissen?“
unabhängig, öffentlich gefördert
Official sources: questions & answers
Use these to verify what this page says. The links lead to the law itself, to government agencies and parliament, and – marked as such – to publicly funded consumer organisations. All documents are in German.
Where is all this written in the law?
The authoritative text is the Altersvorsorgereformgesetz, promulgated on 29 May 2026. It mainly amends the Income Tax Act (§ 10a and §§ 79–99 EStG: allowances, tax deduction, taxation) and the certification act for pension contracts (AltZertG: product rules, payout phase). The final allowance rates are in the version passed by the Bundestag, not in the government bill.
- Altersvorsorgereformgesetz in the Federal Law Gazette (BGBl. 2026 I No. 156)official
Bundesgesetzblatt, recht.bund.de – promulgated text as PDF - Act as passed by the Bundestag, Bundesrat printed paper 206/26official
Version with the Finance Committee’s amendments (50% / 25%, €540, child allowance €300) - Government bill with explanatory memorandum, Bundestag printed paper 21/4088official
Detailed explanation of the system; some figures superseded - § 10a EStG · § 32a EStG (tax schedule) · AltZertGofficial
gesetze-im-internet.de (Federal Ministry of Justice) – the version applying from 2027 is incorporated there only once it enters into force
What do the federal government and the Finance Ministry say officially?
The Federal Ministry of Finance (BMF) leads on this reform. It has published Q&A pages, a press release on the cabinet decision and an analysis in its monthly report. Note: ministry FAQ pages partly still reflect the government bill – where they differ, the law prevails.
How did the parliamentary process go?
Cabinet decision on 17 December 2025, first reading in the Bundestag on 26 February 2026, hearing and amendments in the Finance Committee in March, Bundestag vote on 27 March 2026, Bundesrat approval on 8 May 2026.
- German Bundestag: “Bundestag passes the Altersvorsorgedepot”official
Text archive with debate, vote result and documents - Bundesrat decision of 8 May 2026, printed paper 206/26 (B)official
Who pays the allowances, and where do I apply?
The Central Allowance Office for Retirement Assets (ZfA) at the German Pension Insurance (Deutsche Rentenversicherung Bund) is responsible. You do not apply there directly but through your depot provider – ideally with a standing application. The ZfA checks eligibility, transfers the allowances to the provider and reclaims them in case of harmful use.
- Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA)official
- Deutsche Rentenversicherung information portal on subsidised pensionsofficial
Currently geared to Riester; being updated for the new system - Deutsche Rentenversicherung: Altersvorsorge-Reformgesetzofficial
How do I recognise an approved product?
Only certified contracts are subsidised. Certification is granted by the Federal Central Tax Office (BZSt), which also publishes a list of all certificates. Every subsidised product carries a certification number; from 2027 a digital comparison platform is also planned to show the key product features side by side.
How do I claim the tax benefit?
Through form “Anlage AV” of your income tax return. The tax office performs the better-of test automatically; the provider reports your contributions electronically to the tax authorities. The rules are in § 10a EStG, the tax schedule in § 32a EStG.
Where can I find independent assessments?
The consumer advice centres (Verbraucherzentralen) and Stiftung Warentest are not government agencies, but they are publicly funded and independent of providers. They weigh the opportunities and pitfalls – especially costs and sales practices.
- Verbraucherzentrale: “New retirement depot: pension opportunity or expensive sales trap?”
independent, publicly funded - Verbraucherzentrale: “Riester reform and Altersvorsorgedepot: what does it mean for me?”
independent, publicly funded - Stiftung Warentest: Altersvorsorgedepot
independent foundation established by the Bundestag
What is the status of the Frühstart-Rente?
A separate act. Cabinet decision on 12 August 2026, Bundestag vote on 16 October 2026, Bundesrat approval pending.
- BMF: Q&A on the Frühstartrenteofficial
- German Bundestag: “Bundestag passes the Frühstartrente”official
- BMF: government bill for an act introducing the Frühstartrenteofficial
- Bundestag DIP: procedure “Act introducing a Frühstartrente”official
All printed papers and procedural steps - Verbraucherzentrale: “Frühstartrente: what parents need to know now”
independent, publicly funded
Häufige Fragen
Ab wann kann ich ein Altersvorsorgedepot eröffnen?
Das Gesetz gilt für Beitragsjahre ab 2027. Anbieter benötigen eine Zertifizierung des Bundeszentralamts für Steuern; erste Produkte werden zum 1. Januar 2027 erwartet. Beiträge ab Januar 2027 lösen die neue Zulage aus.
Muss ich jedes Jahr genau 1.800 € einzahlen?
Nein. Jeder Betrag ab 120 € im Jahr wird gefördert; die Zulage steigt mit dem Beitrag bis 1.800 €. Man kann auch Jahre aussetzen – dann gibt es für dieses Jahr eben keine Zulage. Es gibt keine Nachzahlungspflicht.
Was passiert mit der Zulage, wenn beide Eltern einzahlen?
Jeder unmittelbar Berechtigte bekommt seine eigene Grundzulage (bis 540 €). Die Kinderzulage gibt es pro Kind aber nur einmal – bei dem Elternteil, der Kindergeld bezieht, oder auf gemeinsamen Antrag beim anderen. Der Elternteil mit den Kinderzulagen sollte mindestens 300 € im Jahr einzahlen.
Wie beantrage ich die Zulagen?
Über den Anbieter, am besten einmalig per Dauerzulagenantrag. Ohne Dauerantrag muss der Antrag bis zum Ende des übernächsten Jahres gestellt werden (für 2027 also bis 31. Dezember 2029). Den Sonderausgabenabzug beantragt man in der Steuererklärung (Anlage AV); das Finanzamt macht die Günstigerprüfung automatisch.
Ich bin Beamtin oder Beamter – gilt das für mich?
Ja, Beamte sind unmittelbar förderberechtigt. Voraussetzung ist eine Einwilligung zur Übermittlung der Besoldungsdaten an die Zulagenstelle, die innerhalb von zwei Jahren nach dem Beitragsjahr vorliegen muss. Da Pensionen vergleichsweise hoch und voll steuerpflichtig sind, lohnt sich ein Blick auf den erwarteten Steuersatz im Ruhestand – der Zulagen- und Steuervorteil fällt trotzdem an.
Was ist, wenn ich mehr als 1.800 € im Jahr anlegen will?
Bis 6.840 € pro Jahr und Vertrag sind möglich. Der überschießende Teil bekommt keine Zulage und keinen Sonderausgabenabzug, wächst aber steuerfrei und wird im Alter milder besteuert (Ertragsanteil bzw. hälftiger Gewinn). Die Alternative ist ein normales ETF-Depot, das jederzeit verfügbar bleibt und bei Aktienfonds von der 30-%-Teilfreistellung profitiert.
Kann ich das Geld für eine Immobilie nutzen?
Die Eigenheim-Förderung (bisher „Wohn-Riester“) bleibt als Option bestehen, Anbieter müssen sie aber nicht mehr anbieten. Die Regeln wurden vereinfacht, etwa entfällt der Mindest-Restbetrag bei Teilentnahmen. Die spätere Besteuerung des Wohnförderkontos erfolgt in drei Jahren statt über rund 20 Jahre.
Was passiert im Todesfall?
In der Ansparphase und beim Auszahlungsplan ist das verbleibende Guthaben vererbbar; bei Übertragung auf den Ehepartner in dessen eigenes Altersvorsorgedepot bleibt die Förderung erhalten, andere Erben müssen die Förderung zurückzahlen. Bei einer Leibrente ohne Garantiezeit endet die Zahlung mit dem Tod.
Lohnt sich das auch mit 55?
Ja, wenn man den Beitrag bis mindestens 65 nicht braucht. Die Zulagen und der Steuervorteil kommen sofort, und die Anlage kann konservativer gewählt werden. Je kürzer die Restlaufzeit, desto mehr spricht für ein Garantieprodukt oder einen defensiven Fonds.
Frequently asked questions
From when can I open an Altersvorsorgedepot?
The law applies to contribution years from 2027. Providers need certification from the Federal Central Tax Office; the first products are expected for 1 January 2027. Contributions from January 2027 trigger the new allowance.
Do I have to pay in exactly €1,800 every year?
No. Any amount from €120 a year is subsidised, and the allowance rises with your contribution up to €1,800. You can skip years – you simply get no allowance for that year. There is no obligation to catch up.
What happens to the allowance if both parents pay in?
Each directly eligible person receives their own basic allowance (up to €540). The child allowance, however, is paid only once per child – to the parent who receives Kindergeld, or to the other parent on joint request. The parent holding the child allowances should pay in at least €300 a year.
How do I apply for the allowances?
Through your provider, ideally once with a standing application. Without one, the application must be filed by the end of the second year after the contribution year (for 2027: by 31 December 2029). The tax deduction is claimed in your tax return (Anlage AV); the tax office runs the better-of test automatically.
I am a civil servant – does this apply to me?
Yes, civil servants are directly eligible. You must consent to your salary data being transmitted to the allowance office within two years after the contribution year. Since civil-service pensions are comparatively high and fully taxable, it is worth looking at your expected tax rate in retirement – the allowance and tax benefit accrue regardless.
What if I want to invest more than €1,800 a year?
Up to €6,840 per year and contract is possible. The excess receives no allowance and no tax deduction, but grows tax-free and is taxed more mildly in retirement (income share or half the gain). The alternative is a normal ETF depot, which stays available at any time and benefits from the 30% partial exemption for equity funds.
Can I use the money for a home?
Home-ownership funding (formerly “Wohn-Riester”) remains an option, but providers are no longer obliged to offer it. The rules have been simplified, for instance the minimum remaining balance for partial withdrawals is gone. The later taxation of the housing subsidy account happens over three years instead of around 20.
What happens if I die?
During accumulation and in a withdrawal plan the remaining balance can be inherited; if it is transferred to the spouse’s own Altersvorsorgedepot the subsidy is kept, while other heirs must repay the subsidy. With an annuity without a guarantee period, payments stop on death.
Is it still worth it at 55?
Yes, if you will not need the contributions until at least 65. Allowances and tax benefit arrive immediately, and the investment can be chosen more conservatively. The shorter the remaining term, the stronger the case for a guarantee product or a defensive fund.
Zeitplan
- 17. Dez. 2025Bundeskabinett beschließt den Gesetzentwurf.
- 16. März 2026Koalition einigt sich im Finanzausschuss auf höhere Zulagen (50 % / 25 %, bis 540 €, Kinderzulage 300 €).
- 27. März 2026Bundestag beschließt das Altersvorsorgereformgesetz.
- 8. Mai 2026Bundesrat stimmt zu; Verkündung am 29. Mai 2026 (BGBl. 2026 I Nr. 156).
- 1. Jan. 2027Start der Förderung, erste Produkte, keine neuen Riester-Verträge mehr.
- 2027/2028Frühstart-Rente (Bundesrat ausstehend) und digitale Vergleichsplattform für zertifizierte Produkte.
Was Sie bis zum Start vorbereiten können
- Zu versteuerndes Einkommen aus dem letzten Steuerbescheid heraussuchen und den Rechner oben damit füttern.
- Familiär klären, wer die Kinderzulagen bekommt und ob ein zweiter Vertrag für die Partnerin / den Partner sinnvoll ist.
- Bestehende Riester-Verträge auf Kosten und Garantie prüfen – nicht kündigen.
- Ab Herbst 2026 die Anbieterangebote vergleichen: Kosten, ETF-Auswahl, Auszahlungsoptionen.
Timeline
- 17 Dec 2025Federal cabinet adopts the bill.
- 16 Mar 2026Coalition agrees in the Finance Committee on higher allowances (50% / 25%, up to €540, child allowance €300).
- 27 Mar 2026Bundestag passes the Altersvorsorgereformgesetz.
- 8 May 2026Bundesrat approves; promulgated on 29 May 2026 (BGBl. 2026 I No. 156).
- 1 Jan 2027Subsidy starts, first products launch, no new Riester contracts.
- 2027/2028Frühstart-Rente (Bundesrat pending) and digital comparison platform for certified products.
What you can prepare before the start
- Look up your taxable income in your last tax assessment and feed it into the calculator above.
- Agree within the family who receives the child allowances and whether a second contract for your spouse makes sense.
- Check existing Riester contracts for costs and guarantee – do not cancel.
- From autumn 2026, compare provider offers: costs, ETF selection, payout options.
Hinweis
Diese Seite ist eine private Informationsseite und stellt keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung dar. Die Berechnungen beruhen auf dem am 8. Mai 2026 vom Bundesrat gebilligten Altersvorsorgereformgesetz und dem Einkommensteuertarif 2026; Durchführungsverordnungen und der Steuertarif 2027 können Details verändern. Alle Angaben ohne Gewähr. Für verbindliche Auskünfte wenden Sie sich an eine Steuerberatung oder die Verbraucherzentrale. Offizielle Quellen finden Sie im Abschnitt Offizielle Quellen.
Weitere verwendete Quellen (abgerufen im Oktober 2026): haufe.de, „Altersvorsorgereformgesetz“ · finanzen.net Ratgeber „Altersvorsorgedepot 2027“ · ING Wissen „Altersvorsorgedepot“ · lohnsteuer-kompakt.de „Reform der privaten Altersvorsorge 2027“ · finanzfacts.de „Altersvorsorgedepot: Aktueller Stand“.
Disclaimer
This is a private information page and does not constitute tax, legal or investment advice. The calculations are based on the Altersvorsorgereformgesetz approved by the Bundesrat on 8 May 2026 and the 2026 income tax schedule; implementing regulations and the 2027 tax schedule may change details. All information without guarantee. For binding advice, consult a tax adviser or a consumer advice centre. Official sources are listed in the section Official sources.
Further sources used (retrieved October 2026): haufe.de, “Altersvorsorgereformgesetz” · finanzen.net guide “Altersvorsorgedepot 2027” · ING Wissen “Altersvorsorgedepot” · lohnsteuer-kompakt.de “Reform der privaten Altersvorsorge 2027” · finanzfacts.de “Altersvorsorgedepot: Aktueller Stand”.